什么时候投资债券基金比较合适

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什么时候投资债券基金比较合适

　　很多人不理解，债券基金也择时么?不是当存款的么?下面是yjbys小编为大家带来的关于什么时候投资债券基金比较合适的知识，欢迎阅读。

　　什么时候投资债券基金比较合适

　　其实，债券基金就是主要投资于债券的基金，其债券投资占资产净值的比例在80%以上，纯股票投资占资产净值的比例不超过 20%。而在其债券类资产中，债券基金一般情况下不但投资国债，也投资金融债和高信用等级的企业债等，并可进行债券回购。不仅如此，不少债券基金还能少量投资可转债，或打新股，几乎把握了市场上绝大多数无风险或低风险的收益机会，在振荡市中进可攻退可守。因此，虽然债券基金习惯被大家称为储蓄的替代品，但债券基金要相对更加灵活得多。

　　对于基金投资人来说，投资债券型基金相对投票投资以及股票型基金，通常安全性更高，但是也需注意，挑选债券型基金与挑选股票基金的关注点是有所不同的。

　　1、了解债券基金的投资方向

　　在购买前投资者需要了解拟投债券基金都持哪些资产。一般来说，债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。投资者可以用久期作为指标来衡量债券价格变化，从而判断债券基金的资产净值对于利率变动的敏感程度如何。而债券的久期取决于其三大因素：到期期限、本金和利息支出的现金流、到期收益率。一般来说久期以年计算，但与债券的`到期期限是不同的概念。借助这项指标，投资者可以了解到所考察的基金由于利率的变动而获益或损失多少。一般来说，利率上升的时候，债券价格便下滑;久期越长，债券基金的资产净值对利息的变动越敏感。

　　2、正确认识投资债券基金的风险

　　债券型基金是一个风险和收益相对较低的投资品种，因此适合那些希望获得较为稳定的投资回报且不愿承担过大市场风险的投资者。当然，债券型基金并非没有风险，一般来说在升息的环境中其投资风险也较其他时间略高。当利率上行，债券的价格就会下跌，这时债券基金就可能会出现亏损。投资者对要购买的债权基金有了大致的了解之后，就需要采用一些的技巧来选择自己的债券基金了。

　　债券基金的择基策略

　　要选择债券型基金的投资时机，如果经济处于上升阶段，利率趋于上调，这时债券市场投资风险加大，尤其是在债券利率属于历史低点时，就更要慎重。反之如果经济走向低潮，利率趋于下调，部分存款便会流入债券市场，债券价格就会呈上升趋势，这时进行债券投资可获得较高收入，尤其是在债券得率属历史高点时，收益更为可观。可见利率的走势对于债券市场影响很大，在利率上升或具有上升预期时不宜购买债券基金。

　　债券基金的择时技巧

　　其实债券基金的择时比较简单，简称两步走法。

　　首先投资者需要了解其持有的所有债券的平均剩余期限。这又被称为基金的“组合久期”。在目前进入加息周期的情况下，债券基金对利率变化的敏感程度变得非常重要，投资者可用“组合久期”作为指标来衡量。一般而言，组合的久期越长，基金份额净值就对利率越敏感，净值波动也就越大。所以进行债券基金组合的时候要配合久期。因此，对于担心利率风险的投资者可选择组合久期比较短的债券基金，但是需注意，组合久期越短，预期收益一般也会越低。

　　其次，投资者需了解其所投资的可转债以及股票的情况。除投资久期不同外，债券基金参与可转债投资和股票投资的力度也有所不同。

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