2017证券从业考试《金融市场》精选试题及答案

　　精选试题一：

　　选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中只有下列符合题目要求，

　　不选、错选均不得分

　　(1) 中长期资金市场又称为( )。

　　A: 初级市场

　　B: 货币市场

　　C: 资本市场

　　D: 次级市场

　　答案:C

　　解析:

　　资本市场是指提供长期(1年以上)资本融通和交易的市场，包括股票市场、

　　中长期债券市场和证券投资基金市场。资本市场也称为中长期资金市场。

　　(2) 在证券经纪业务中，证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是( )。

　　A: 价格优先、时间优先

　　B: 价格优先、客户优先

　　C: 时间优先、价格优先

　　D: 时间优先、客户优先

　　答案:D

　　解析: 证券经纪商进行含有证券自营业务的委托申报时的原则是时间优先、客户优先。

　　(3)我国《证券法》规定，股份有限公司申请股票在深圳证券交易所主板市场上市，

　　其公司股本总额必须不少于人民币( )万元。

　　A: 4000

　　B: 5000

　　C: 3000

　　D: 1000

　　答案:B

　　解析: 略

　　(4) 按照基础工具划分，金融衍生品可分为( )。

　　A: 股权衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具

　　B: 场内交易工具、场外交易工具

　　C: 远期、期货、期权和互换

　　D: 股权衍生工具、债券衍生工具、外汇衍生工具

　　答案:A

　　解析:

　　按照基础衍生工具划分，金融衍生品可分为股权衍生工具(

　　以股票或股票指数为基础的衍生工具，如股指期货等)，货币衍生工具(

　　以各种货币为基础的金融衍生工具.如远期外汇合约、外币期权等).利率衍生工具(

　　以利率为基础的金融衍生工具。如远期利率协议)。

　　(5) 中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的( )倍。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:C

　　解析:

　　中小企业私募债发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，期限在1年(含)以上。

　　(6) 根据相关制度规定.首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向( )询价的方式确定股票发行价格。

　　A: 保险公司

　　B: 财务公司

　　C: 个人投资者

　　D: 符合中国证监会规定条件的机构投资者

　　答案:D

　　解析:

　　自2005年1月1日起，我国开始实行首次公开发行股票的询价制度。根据相关制度规定，

　　首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象(

　　指符合中国证监会规定条件的机构投资者)询价的方式确定股票发行价格。

　　(7) 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和( )股票。

　　A: 国家股

　　B: 法人股

　　C: 优先股

　　D: 记名股

　　答案:C

　　解析: 根据股东享有权利和承担风险大小的不同，股票分为普通股股票和优先股股票。

　　(8) 股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的( )凭证。

　　A: 所有权

　　B: 债权

　　C: 债务

　　D: 优先受偿权

　　答案:A

　　解析: 股票是由股份公司发行，表明投资者投资份额及其权利、义务的所有权凭证。

　　(9) 我国证券交易市场开盘价遵照的竞价原理是( )竞价。

　　A: 时间

　　B: 连续

　　C: 协商

　　D: 集合

　　答案:D

　　解析: 在我国开盘价是集合竞价的结果。

　　(10) LIBOR指的是( )。

　　A: 美国联邦基金利率

　　B: 伦敦银行同业拆借利率

　　C: 香港银行同业拆借利率

　　D: 上海银行间同业拆放利率

　　答案:B

　　解析:

　　在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是伦敦银行同业拆借利率(1ⅠBOR)。

　　(11) 一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是( )。

　　A: 普通债券、普通股票、国债

　　B: 国债、普通债券、普通股票

　　C: 普通股票、国债、普通债券

　　D: 普通股票、普通债券、国债

　　答案:B

　　解析:

　　一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低：股票风险最大

　　.收益最高。

　　(12) 金融期权的要素不包括( )。

　　A: 标的资产

　　B: 执行价格

　　C: 利率

　　D: 期权费

　　答案:C

　　解析: 利率不属于金融期权的要素。

　　(13) 次级债务是指由银行发行的，固定期限( )，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失.且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　A: 不低于5年(包括5年)

　　B: 不低于3年(包括3年)

　　C: 不低于5年(不包括5年)

　　D: 不低于3年(不包括3年)

　　答案:A

　　解析:

　　根据《关于将次级定期债务计人附属资本的通知》的规定，次级债务是指由银行发行的

　　，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失.

　　且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。

　　(14) 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的( )。

　　A: 20%

　　B: 30%

　　C: 40%

　　D: 50%

　　答案:C

　　解析: 企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。

　　(15) 基金托管费是支付给( )的费用。

　　A: 基金托管人

　　B: 基金管理人

　　C: 证券监督管理机构

　　D: 基金持有人

　　答案:A

　　解析: 基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。

　　(16) 商业银行发行金融债券，其核心资本充足率不低于( )。

　　A: 8%

　　B: 5%

　　C: 4%

　　D: 2%

　　答案:C

　　解析: 略

　　(17) 指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动( )。

　　A: 反方向

　　B: 同方向

　　C: 无关

　　D: 相关性低

　　答案:B

　　解析:

　　就指数基金而言，其投资组合模仿某一股价指数或债券指数，

　　收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加;反之，

　　收益减少。可见，指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动同方向。

　　(18) 在票面上不规定利率的债券是( )。

　　A: 浮动利率债券

　　B: 附息债券

　　C: 贴现债券

　　D: 息票累积债券

　　答案:C

　　解析:

　　贴现债券又被称为贴水债券，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，

　　以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，

　　到期时按面额偿还本金的债券。

　　(19) 中国人民银行对商业银行的监督管理不包括( )。

　　A: 直接审批、监管商业银行

　　B: 监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为

　　C: 监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为

　　D: 监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为

　　答案:A

　　解析: 银监会(而非中国人民银行)负责直接审批、监管商业银行。

　　(20)未完成股权分置改革的公司，按照股份流通受限与否分类，不属于未上市流通股份的是( )。

　　A: 优先股或其他

　　B: 内部职工股

　　C: 境外上市外资股

　　D: 发起人股份

　　答案:C

　　解析:

　　未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体包括：(1)发起人股份;

　　(2)募集法人股份;(3)内部职工股：(4)优先股或其他。

　　精选试题二：

　　组合型选择题以下备选项中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

　　[第1题]关于RQFII试点业务与QFII的主要区别，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ RQFII试点业务募集的投资资金是外汇

　　Ⅱ RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司

　　Ⅲ RQFII试点业务投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场

　　Ⅳ 在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　答案解析： RQFII试点业务与QFII的主要区别在于：①募集的投资资金是人民币而不是外汇;②RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;③投资的范围由交易所市场的人民币金融工具扩展到银行间债券市场;④在完善统计监测的前提下，尽可能地简化和便利对RQFII的投资额度及跨境资金收支管理。

　　[第2题]关于我国地方政府债券的说法，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 筹集资金一般用于交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等地方性公共设施的建设

　　Ⅱ 地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同国家有不同的名称

　　Ⅲ 一般债券是指省、自治区、直辖市政府为没有收益的公益性项目发行的、约定一定期限内主要以一般公共预算收入还本付息的政府债券

　　Ⅳ 一般债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益担保债券)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　答案解析： Ⅳ项，地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券(普通债券)和专项债券(收益担保债券)。

　　[第3题]公开市场业务能够有效发挥作用，必须基于的条件包括(　　)。

　　Ⅰ 中央银行必须具有足以干预和控制整个金融市场的资金实力

　　Ⅱ 必须有政府管理的管理和监督

　　Ⅲ 要有发达和完善的金融市场

　　Ⅳ 必须有其他政策工具的配合

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　答案解析：公开市场业务能够有效发挥作用，必须基于如下的三个条件：①中央银行必须具有足以干预和控制整个金融市场的资金实力;②要有发达和完善的金融市场，中央银行可买卖的证券种类必须达到一定规模，经济主体的理性化程度较高，有完善的政策传导机制;③必须有其他政策工具的配合。

　　[第4题]债券兑付的方式有(　　)。

　　Ⅰ 到期兑付 Ⅱ 提前兑付 Ⅲ 逐笔结算 Ⅳ 转换为普通股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　答案解析：债券的兑付方式有：到期兑付、提前兑付、债券替换、分期兑付、转换为普通股。

　　[第5题]关于中央国债登记结算有限责任公司的义务，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 设置账簿，及时准确记录托管事务的处理情况，保存完整的业务记录

　　Ⅱ 将自有债券和其他财产与客户代理托管的债券分别开设账户，予以分别管理，不得擅自挪用客户的债券

　　Ⅲ 切实保护客户债券的安全，对客户的债券托管账户记录的真实性与保密性负责

　　Ⅳ 除不可抗拒的因素外，需对因自身原因给客户造成的损失进行赔偿

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　参考答案：A

　　答案解析：中央国债登记结算有限责任公司的义务包括：①设置账簿，及时准确记录托管事务的处理情况，保存完整的业务记录;②将自有债券和其他财产与客户代理托管的债券分别开设账户，予以分别管理，不得擅自挪用客户的债券;③切实保护客户债券的安全，对客户的债券托管账户记录的真实性与准确性负责;④除不可抗拒的因素外，需对因自身原因给客户造成的损失进行赔偿;⑤必须为客户保守商业秘密等。

　　[第6题]关于基金的作用，下列说法正确的有(　　)。

　　Ⅰ 证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，缩小了直接融资的比例

　　Ⅱ 近年来基金市场的迅速发展已充分说明，基金和股票能够有效分流储蓄资金，在一定程度上降低金融行业系统性风险

　　Ⅲ 证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播

　　Ⅳ 通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：C

　　答案解析： Ⅰ项，证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。

　　[第7题]根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法》规定符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备的条件有(　　)。

　　Ⅰ 净资产不少于2亿元人民币

　　Ⅱ 在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产

　　Ⅲ 具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

　　Ⅳ 具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　答案解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理暂行办法》规定符合条件的基金管理公司可以申请境内机构投资者资格，开展境外证券投资业务。基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备下列条件：①申请人的财务稳健，资信良好。②净资产不少于2亿元人民币;经营证券投资基金管理业务达2年以上;在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。③具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名，具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名。④具有健全的治理结构和完善的内部控制制度，经营行为规范;最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查;中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

　　[第8题]经济周期的阶段包括(　　)。

　　Ⅰ 萌芽期 Ⅱ 繁荣期

　　Ⅲ 衰退期 Ⅳ 萧条期

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：D

　　答案解析：经济周期的过程大体经过四个阶段：繁荣期、衰退期、萧条期、复苏期。

　　[第9题]信用违约互换的主要风险有(　　)。

　　Ⅰ 定价风险 Ⅱ 结算风险

　　Ⅲ 流动性风险 Ⅳ 法律风险