2017年证券资格考试《金融市场基础知识》模拟题及答案
39.下列关于私募基金的说法，错误的是()。
A.风险较高
B.可以进行公开的发售和宣传
C.运作灵活
D.投资金额要求较高
【答案】B【解析】私募基金是向特定的投资者发售的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行;基金份额的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制;基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。
40.沪港通于()正式启动。
A.2014年11月17日
B.2014年11月15日
C.2014年11月10日
D.2014年11月20日
【答案】A【解析】沪港通于2014年11月17日正式启动。
41.根据《证券法》的规定，证券公司的注册资本应当是()资本。
A.实物
B.货币
C.认购
D.实缴
【答案】D【解析】《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本。
42.设立证券公司的主要股东应当最近3年无重大违法违规记录，净资产至少不低于()亿元。
A.5
B.3
C.2
D.10
【答案】C【解析】设立证券公司，应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程：②主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;③有符合《证券法》规定的注册资本;④董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格;⑤有完善的风险管理与内部控制制度;⑥有合格的经营场所和业务设施;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
43.证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立()的方式。
A.交收
B.托管
C.委托
D.信托
【答案】D【解析】证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式。
44.西方货币政策传导机制理论中，用P→W→C→Y表示财富传导机制的传导过程，其中的W表示的是()。
A.财富
B.货币供给
C.消费
D.股票价格
【答案】A【解析】W是英文wealth的简写，是财富的意思。
45.对于证券公司与客户之间的()，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理2016年金融市场基础知识真题及答案证券从业资格。
A.证券交易
B.资金清算交收
C.资金划付
D.证券清算交收
【答案】D【解析】实践中对于证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。
46.一般性货币政策工具属于调节货币()的工具。
A.总量
B.流通速度
C.价格
D.流通范围
【答案】A【解析】一般性货币政策工具指中央银行所采用的、对整个金融系统的货币信用扩张与紧缩产生全面性或一般性影响的手段，主要从总量上对货币供应量和信贷规模进行调节。
47.下列关于股份变动的说法，错误的是()。
A.当转债持有人行使转换权时，公司收回并注销发行的债券，同时发行新股，由于稀释效应，有可能引起股价下降
B.股票分割与合并，会改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重
C.原股东可以参与配股，也可以放弃配股权
D.资本公积金是在公司的正常生产经营范围之外，由资本本身及其他原因形成的股东权益收入
【答案】B【解析】股票不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重
48.证券市场本质上是()交换的场所。
A.风险
B.信用
C.价格
D.价值直接
【答案】D【解析】证券市场具有以下特征：①证券市场是价值直接交换的场所;②证券市场是财产权利直接交换的场所;③证券市场是风险直接交换的场所。证券市场本质上是价值直接交换的场所。
49.中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行()管理。
A.备案
B.自律
C.核准
D.审批
【答案】B【解析】中国证券业协会依法对证券评级业务活动进行自律管理。
50.在订单匹配原则方面，各证券交易所普遍以()原则作为第一优先原则。
A.数量优先
B.时间优先
C.席位优先
D.价格优先
【答案】D【解析】在订单匹配原则方面，优先原则主要有：价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。其中，各证券交易所普遍使用价格优先原则作为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。
二、组合型选择题
1.我国《证券投资基金法》规定，当出现基金托管人()情形时，基金托管人职责终止。
Ⅰ.被依法取消基金托管资格
Ⅱ.被基金份额持有人大会解任
Ⅲ.依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产
Ⅳ.因违法违规行为被监管机构调查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根据《证券投资基金法》规定，有下列情形之一的，基金托管人职责终止：①被依法取消基金托管资格;②被基金份额持有人大会解任;③依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产;④基金合同约定的其他情形(第Ⅳ项属于其中的一种情形)。
2.下列有关金融期货主要交易制度的说法，正确的是()。
Ⅰ.期货交易所的会员经纪公司必须向交易所或结算所缴纳结算保证金
Ⅱ.大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为
Ⅲ.交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围做出规定，一旦达到涨(跌)幅限制，则高于(低于)买入(卖出)委托无效
Ⅳ.结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建。故第Ⅳ项说法错误。
3.关于金融期货特点的描述，正确的有()。
Ⅰ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的
Ⅱ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的
Ⅲ.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的
Ⅳ.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失是无限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的;相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。
4.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在()。
Ⅰ.资金来源广、发行规模大Ⅱ.存在利率风险
Ⅲ.有国家主权保障Ⅳ.以自由兑换货币作为主要计量货币
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在：①资金来源广、发行规模大;②存在汇率风险;③有国家主权保障;④以自由兑换货币作为主要计量货币。
5.以下属于套期保值的基本原则是()2016年金融市场基础知识真题及答案2016年金融市场基础知识真题及答案。
Ⅰ.买卖方向对应Ⅱ.品种相同
Ⅲ.数量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，进行套期保值操作要遵循下列基本原则：①买卖方向对应的原则;②品种相同原则;③数量相等原则;④月份相同或相近原则。
6.金融衍生工具的基本特征是()。
Ⅰ.跨期性Ⅱ.杠杆性Ⅲ.联动性Ⅳ.高风险性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠杆性;③联动性;④不确定性或高风险性。
7.下列金融期权属于实值期权的是()。
Ⅰ.看涨期权协定价格低于金融工具市场价格
Ⅱ.看涨期权协定价格高于金融工具市场价格
Ⅲ.看跌期权协定价格低于金融工具市场价格
Ⅳ.看跌期权协定价格高于金融工具市场价格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权;市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权;市场价格高于协定价格为虚值期权。
8.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现下列()情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务。
Ⅰ.信用评级机构开展评级业务前1～2年内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸
Ⅱ.参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其相关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币
Ⅲ.在开展信用评级业务期间，信用评级机构及参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品
Ⅳ.交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正立场的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》，出现以下情形，信用评级机构及参与信用评级的人员不得参与相关信用评级业务：①信用评级机构与受评企业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的股权关联关系及开展评级业务前6个月内持有与受评对象相关的证券或衍生品头寸;②参与信用评级的人员及其直系亲属与受评企业或其关联机构存在足以影响信用评级独立性的持股、受聘为高管或其他关键岗位以及持有与受评对象相关的证券或衍生品账面价值超过50万元人民币;③在开展信用评级业务期间，信用评级机构及参与信用评级的人员买卖与受评对象相关的证券或衍生品;④交易商协会认定的足以影响信用评级机构或人员独立、客观、公正立场的其他情形。
9.下列各项中，()可以作为被套期保值的项目
Ⅰ.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.汇率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此可见，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均可以作为被套期保值的项目。
10.我国中央银行所宣布的货币政策目标包括()。
Ⅰ.促进国际化Ⅱ.保持货币币值的稳定
Ⅲ.促进经济增长Ⅳ.促进证券市场发展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我国的货币政策目标是“保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。
11.自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有()。
Ⅰ.火灾Ⅱ.价格的涨落
Ⅲ.战争Ⅳ.虫灾
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象，是经常的、大量发生的。第Ⅱ项属于市场风险，第Ⅲ项不属于自然风险。
12.下列属于无面额股票特点的是()。
Ⅰ.便于股票分割Ⅱ.为股票发行价格的确定提供了依据
Ⅲ.发行价格灵活Ⅳ.转让价格灵活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】无面额股票的特点包括：①发行或转让价格较灵活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可将信托分为()。
Ⅰ.担保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.处理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托财产性质，可将信托分为金钱信托、动产信托、不动产信托和金钱债权信托;按受益人性质，可将信托分为公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可将信托分为担保信托、管理信托和处理信托。
14.在我国，基金设立的两个重要法律文件包括()。
Ⅰ.基金合同Ⅱ.基金财务报告
Ⅲ.基金招募说明书Ⅳ.基金年度报告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同与基金招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。
15.下列关于保险公司次级债券的说法，正确的是()2016年金融市场基础知识真题及答案证券从业资格。
Ⅰ.批准向合格投资者募集
Ⅱ.期限在5年以上(含5年)
Ⅲ.本金和利息的清偿顺序列于保单责任之后，其他负债之前
Ⅳ.本金和利息的清偿顺序先于保险公司股权资本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根据《保险公司次级定期债务管理办法》，保险公司次级债券是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。故第Ⅲ项说法错误保险公司次级债应当向合格投资者募集。
16.申请发行可交换公司债券，应该满足下列()规定。
Ⅰ.申请人应该符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司
Ⅱ.公司最近一期末的净资产不少于人民币5亿元
Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利率不少于公司债券1年的利息
Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申请发行可交换公司债券应满足的条件：①申请人应当是符合《公司法》、《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司;②公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元;④公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息;⑤本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%;⑥当次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为当次发行的公司债券的担保物;⑦经资信评级机构评级，债券信用级别良好;⑧ 不存在《公司债券发行试点办法》第8条规定的不得发行公司债券的情形。故第Ⅱ项表述错误。
17.下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式中，正确的有()。
Ⅰ.“荷兰式”招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率
Ⅱ.“荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格
Ⅲ.“美国式”招标中，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率
Ⅳ.“美国式”招标中，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷兰式”招标中，标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。故第Ⅱ项说法错误。
18.金融衍生工具伴随的风险主要包括()。
Ⅰ.汇率风险、利率风险Ⅱ.信用风险、法律风险
Ⅲ.市场风险、操作风险Ⅳ.流动性风险、结算风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴随的风险主要包括：①交易中对方违约，没有履行承诺造成损失的信用风险;②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险;③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险;④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险;⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险;⑥因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。
19.关于国际金融市场，说法正确的是()。
Ⅰ.国际金融市场是金融资产跨越国界交易的场所
Ⅱ.产品同时向许多国家的投资者发行
Ⅲ.不受一国法令制约
Ⅳ.离岸金融市场是无形市场，只存在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】国际金融市场又叫外部市场，是金融资产的交易跨越国界、进行国际交易的场所。该市场上的证券的显著特点是：它们同时向许多国家的投资者发行，且不受一国法令的制约。离岸金融市场(狭义的国际金融市场)是无形市场，只存在于某一城市或地区而不在一个固定的交易场所，由所在地的金融机构和金融资产的国际性交易形成。
20.证券投资基金所支付的的费用包括()。
Ⅰ.基金交易费Ⅱ.基金运作费Ⅲ.基金托管费Ⅳ.基金销售服务费
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】证券投资基金所支付的的费用包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费。
21.普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中包括法律上的限制，一般原则是()。
Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利
Ⅱ.红利的支付不能减少其注册资本
Ⅲ.公司在无力偿还债务时不能支付红利
Ⅳ.公司在无力偿还债务时依然可以支付红利
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中包括法律上的限制，一般原则是：①股份公司只能用留存收益支付红利;②红利的支付不能减少其注册资本;③公司在无力偿债时不能支付红利。
22.根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为()等。
Ⅰ.全球指数ETFⅡ.综合指数ETF
Ⅲ.行业指数ETFⅣ.风格指数ETF
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】根据ETF跟踪具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF和风格指数ETF(如成长型、价值型等)等。
23.以下关于中小企业板市场的说法，正确的是()。
Ⅰ.2004年5月批准成立
Ⅱ.于上海证券交易所设立
Ⅲ.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台
Ⅳ.是分步推进创业板市场建设的重要步骤
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】2004年5月,经国务院批准,中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台,是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容,也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤2016年金融市场基础知识真题及答案2016年金融市场基础知识真题及答案。
24.下列属于在实际经济生活中影响债券利率的因素的是()。
Ⅰ.债券的票面价值Ⅱ.借贷资金市场利率水平
Ⅲ.筹资者的资信Ⅳ.债券期限长短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】在实际生活中，债券利率受很多因素影响，主要有：①借贷资金市场利率水平;②筹资者的资信;③债券期限长短。