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证券交易市场包括什么

时间:2017-07-13 14:01:51 证券从业资格 我要投稿

证券交易市场包括什么

  证券交易市场也称证券流通市场、二级市场、次级市场,是指对已经发行的证券进行买卖,转让和流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者,而不属于发行该证券的公司。那么证券交易市场包括哪些呢,一起来看看!

  一、证券交易市场

  1、分为证券交易所市场、场外交易市场

  2、公众公司:公开发行股票的.股份公司

  ①上市公司:证交所上市交易的公众公司

  ②非上市公众公司:符合公开发行条件、未在证交所上市交易的公众公司,其股票在柜台市场交易

  二、证券交易所

  (一)定义:为证券集中交易提供场所和设施,组织和监督证券交易,实行自律管理的法人

  (二)证交所的特征

  1、有固定的交易场所和交易时间

  2、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构,交易采取经纪制,一般投资者不能进场买卖证券,只能委托会员作为经纪人

  3、交易对象为符合标准的上市证券

  4、公开竞价的方式确定交易价格

  5、集中证券供求双方,有较高的成交速度和成交率

  6、实行公开、公平、公正原则,并对证券交易严格管理

  (三)证交所的组织形式

  1、公司制和会员制

  2、公司制证交所成员公司的股东、高级职员、雇员不得担任证交所的高级职员

  3、沪深交易所为会员制非营利法人,组织机构由会员大会、理事会、检查委员会、其他专门委员会、总经理、其他职能部门组成。会员大会是证交所最高权力机构,理事会是证交所决策机构,证交所设总经理 1 人,由证监会任免

  (四)我国证券交易所市场的层次结构

  1、主板市场:

  (1)“宏观经济晴雨表”

  (2)上交所 1990.12.19 开业,深交所 1991.7.3 开业

  (3)2004.5 深交所设立中小企业板块市场

  (4)中小企业板的“两个不变”和“四个独立”

  ①2 个不变:遵循的法律法规部门规章与主板相同;发行上市条件和信息披露要求与主板相同

  ②4 个独立:运行独立、监察独立、代码独立、指数独立

  2、创业板市场:二板市场

  ①2009.10.13 深交所设立

  ②2 个功能:风险投资的退出通道;资本市场固有功能


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