2017年证券从业资格《证券市场基础知识》复习模拟题及答案
证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动而产生的市场。下面小编为大家分享证券从业资格《证券市场基础知识》复习模拟题，欢迎大家参考学习。
一、单项选择题
1.若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称( )。
A.牛市套期保值
B.空头套期保值
C.熊市套期保值
D.多头套期保值
2.金融互换交易的主要用途是改变交易者( )的风险结构，从而规避相应的风险。
A.资产
B.负债
C.资产和负债
D.资产或负债
3.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起( )个月方可转换为公司股票。
A.1
B.8
C.6
D.12
4.交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会( )。
A.难以判断
B.下跌
C.上涨
D.不变
5.可转换债券实质上是嵌入了普通股票的( )。
A.看跌期权
B.期货合约
C.远期合约
D.看涨期权
6.下列关于附权证的可分离公司债券的表述正确的是( )。
A.分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易
B.分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权
C.我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易
D.公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易
7.如果可转换公司债券的面值为1000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场为18元，则转换比例为( )。
A.20
B.18
C.55.56
D.50
8.金融期权交易实际上是一种权利的( )有偿让渡。
A.双方面
B.单方面
C.多方面
D.互相
9.通常，在金融期权交易中，( )需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。
A.期权买卖双方均
B.期权买卖双方均不
C.期权购入者
D.无担保期权出售者
10.交易者买人看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会( )。
A.难以判断
B.不变
C.下跌
D.上涨
参考答案及解析:
1.【答案】B
【解析】空头套期保值指持有现货多头(如持有股票多头)的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约(建立期货空头)，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。
2.【答案】D
【解析】金融互换交易的主要用途为：改变交易者资产或负债的风险结构(如利率或汇率结构)，从而规避相应的风险。
3.【答案】C
【解析】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。
4.【答案】B
【解析】交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。如果判断正确，可从市场上以较低的价格买人该项金融工具，再按协定价格卖给期权的.卖方，将赚取协定价格与市价的差额;如果判断失误，则放弃行权，损失期权费。
5.【答案】D
【解析】可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一一定数量的另一种证券的证券。可转换债券一般都转换成普通股票，当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。因此，可转换债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。
6.【答案】D
【解析】A项，分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易，其中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易;B项，在可分离交易的情况下，权证持有人可能与债券持有人相分离，债券持有人拥有的仅是公司债券，不具有转股权;C项，我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在上海证券交易所上市交易。
7.【答案】D
【解析】转换比例的计算公式为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。因此，题中的转换比例=1000/20=50。
8.【答案】B
【解析】金融期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
9.【答案】D
【解析】在金融期权交易中，只有期权出售者，特别是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约的义务。而期权的购买者，因期权合约未规定其义务，无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金。
10.【答案】D
【解析】交易者会买人看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，就可赚取市价与协定价之间的差额;如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。