2017证券从业资格《投资基金》复习考试指南

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　　证券投资基金是一种金融中介机构。它存在于投资者与投资对象之间，起着把投资者的资金转换成金融资产，通过专门机构在金融市场上再投资，从而使货币资产得到增值的作用。那么，下面是由小编为大家分享证券从业资格投资基金复习考试指南，欢迎大家参考借鉴。

2017证券从业资格《投资基金》复习考试指南

　　基金业在金融体系中的地位和作用

　　证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。一方面，它通过发行基金份额的形式面向投资大众募集资金;另一方面，将募集的资金，通过专业理财、分散投资的方式投资于资本市场。其独特的制度优势促使其不断发展壮大，在金融体系中的地位和作用也不断上升。

　　(1)为中小投资者拓宽了投资渠道;

　　(2)优化金融结构，促进经济增长;

　　(3)有利于证券市场的稳定和健康发展;

　　(4)完善金融体系和社会保障体系。

　　例1-8(2010年3月单选题)下列不属于证券投资基金的作用的是( )。

　　A.为中小投资者拓宽了投资渠道

　　B.促进产业发展和基金增长

　　C.促进证券市场的稳定和健康发展

　　D.促进了金融行业交易成本的降低

　　【参考答案】D

　　我国基金业的发展概况

　　一、基金业发展的早期探索阶段

　　始于20世纪70年代末的中国经济体制改革在推动中国经济快速发展的同时，也引发了社会对资金的巨大需求。

　　1987年，中国新技术创业投资公司(中创公司)与汇丰集团、渣打集团在中国香港联合设立了中国置业基金。

　　上海证券交易所与深圳证券交易所相继于1990年12月、1991年7月开业，标志着中国证券市场正式形成。

　　中国国内第一家比较规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金，于1992年11月经中国人民银行总行批准正式设立。该基金为公司型封闭式基金。

　　老基金存在的问题主要表现在以下3个方面：一是缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题;二是受地方政府要求服务地方经济需要的引导以及当时境内证券市场规模狭小的限制，老基金并不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门，因此它们实际上是一种直接投资基金，而非严格意义上的证券投资基金;三是这些老基金深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。总体而言，这一阶段中国基金业的发展带有很大的探索性与自发性。

　　二、试点发展阶段

　　1997年11月14日颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。

　　1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金——基金开元和基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

　　在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。

　　2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

　　2002年8月推出的第一只以债券投资为主的债券基金——南方宝元债券基金。

　　2003年3月推出的我国第一只系列基金——招商安泰系列基金。

　　2003年5月推出的我国第一只具有保本特色的基金——南方避险增值基金。

　　2003年12月推出的我国第一只货币型基金——华安现金富利基金等。

　　例1-7(2010年3月单选题)国内第一只契约型开放式证券投资基金是( )。

　　A.基金金泰 B.基金开元

　　C.华安创新证券投资基金 D.南方稳健发展证券投资基金