2016年证券从业考试考点：债券的特征与类型

　　一、债券的定义与特征

　　(一)债券的定义

　　债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券上规定资金借贷的权责关系主要有三点：第一，所借贷货币的数额;第二，借款时间;第三，在借贷时间内应有的补偿或代价是多少(即债券的利息)。

　　债券包含四个方面的`含义：第一，发行人是借入资金的经济主体;第二，投资者是出借资金的经济主体;第三，发行人需要在一定时期付息还本;第四，债券反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

　　债券的基本性质：

　　1.债券属于有价证券。首先，债券反映和代表一定的价值。其次，债券与其代表的权利联系在一起。

　　2.债券是一种虚拟资本。

　　3.债券是债权的表现。

　　证券投资基金的收入、风险与信息披露

　　一、证券投资基金的收入及利润分配

　　1、基金利润分配通常有 2 种方式：分配现金、分配基金份额

　　2、封闭式基金利润分配：

　　①每年不少于 1 次

　　②年度利润分配比例不得低于年度实现收益的 90%

　　③一般采用现金分配

　　3、开放式基金利润分配

　　①基金合同应约定每年分配的最多次数和最低比例

　　②现金分配和分红再投资转换为基金份额

　　4、货币市场基金利润分配：

　　①现金分红和红利再投资

　　②每日进行收益分配

　　③每周五利润分配时同时分配周六和周日的利润;周一到周四分配利润时仅对当日利润进行分配

　　④周五申购的基金份额不享有周五周六周日的利润，周五赎回的基金份额享有周五周六周日的利润

　　5、证券投资基金的投资风险

　　①市场风险

　　②管理能力风险

　　③技术风险：通讯系统、网络故障

　　④巨额赎回风险

　　6、基金的信息披露

　　(1)基金管理人、托管人、其他信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证真实性、准确性、完整性和及时性

　　(2)公开披露基金信息不得有下列行为：

　　①虚假记载、误导性陈述、重大遗漏

　　②对证券投资业绩进行预测

　　③违规承诺收益或承担损失

　　④诋毁其他基金管理人、托管人、发售机构

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