企业供应链融资风险管理

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企业供应链融资风险管理

　　如何拓宽企业融资渠道，改善企业融资难、融资责等问题，下面是小编整理的关于供应链融资管理的文章，欢迎大家参考!

　　一、我国企业融资现状

　　我国企业进行融资不仅是为了弥补企业日常的经营资金的缺口，还是为企业发展提供资金支持，或是为了企业扩大生产、投资与再投资等目的。2015年 1月人民银行发布《2014年社会融资规模报告》，报告显示2014年社会融资规模为 l646万亿元，其中，企业债券净融资243万亿元，同比多6142亿元，增长率约为34%;非金融企业境内股票融资4350亿元，比2013年多2131亿元。同比增长将近91%，这说明当前我国企业的融资需求急剧攀升，企业债券和股票融资为主要融资方式。然而，企业融资渠道的单一远远不能满足企业日益增长的融资需求。本文对企业供应链融资方式进行了深入的思考，分析了这种方式存在的风险，并提出了管理风险的对策，希望能对拓宽我国企业融资渠道、改善我国企业融资难融资贵等问题起到积极作用。

　　二、供应链融资相关理论

　　供应链理论从2O世纪9O年代开始兴起，英国著名的物流学家Martin Christopher给出了较明确的定义，供应链是指把企业从原材料的采购、加工、运输、销售，最终产品或服务到消费者那儿的整个过程，像链条一样环环相扣，被形象地形容为 “供应链”。最简单的供应链是单向的过程，形如P1 到P2到P3直到Pn。该理论认为，企业的经营是实现价值增值，强调了上游和下游各部分的企业需要加强协同合作，提高资源的利用率。

　　供应链融资是金融机构的一种金融创新，是一种比较新的商业模式。银行等金融机构，以企业所处行业的产业链作为依托，对企业自身及其上游、下游等企业提供一条龙式的全套的金融产品和服务，将融资从原来的仅仅是企业的商品销售阶段进行现在扩展到了企业的采购、生产等阶段，降低了企业供应链的运作成本，形成了企业、以银行为主的金融机构与供应链的可持续发展现状。当前，主要的供应链融资模式有动产质押融资模式、应收账款融资模式、保兑仓融资模式这三种。

　　三、供应链融资风险识别

　　(一)信用风险

　　供应链融资的主要目的是企业进行融资，必然涉及借贷双方，必然存在着信用风险。信用风险可能的来源：供应商能否提供足够的生产或是其供货能力如何，如果供货商存在问题，作为供应链源头，整个产业供应链都会受到影响，存在较大的信用风险;借款人是否会履行承购合同：承购人是否能确保款项流入监管账户等等。

　　如果供应链上的企业不能有效地履行合同或是提供虚假的信息给贷款方，那么整个供应链上的企业就会存在相互拖欠或者相互欺瞒的不良影响，不利于企业供应链在市场上的生存。此外，银行等金融机构作为主要的资金贷款方，也会对企业或是该行业的评级进行下调，使企业贷款的难度更加大，不利于企业和行业的发展。

　　(二)经营风险

　　企业各个部门考虑的重点也有差异，比如，在企业供应链融资过程中，企业的销售部门主要目的是增加销量;而作为企业的决策部门，希望现金流周转速度得到较高的保障;至于资金管理部门，主要看重的是资金的安全性。因此，供应链上的每个企业在此过程中或多或少存在着经营风险。另一方面，银行等金融机构为企业的供应链融资提供资金支持，由于供应链上的企业数据较多，类型存在差异。

　　(三)行业风险

　　随经济周期波动大的行业在经济周期发生变化时受到的影响大，风险比较大。经济周期对行业风险的影响主要体现在行业随周期波动程度、波动方向和波动时间上。而在经济增长或衰退时期，由于相互依赖的行业一般会同时出现增长或衰退，如果供应链融资服务过多投入这些相关行业，则事实上是把所有风险集中到了同一个行业，从而带来较大风险。

　　四、供应链融资风险管理对策

　　面对企业供应链融资中存在着信用风险、经营风险、行业风险等风险，本文从供应链上的企业本身和以银行为主的金融机构两方面提出关于融资风险管理的对策与建议，具体如下：

　　从供应链上的各个企业来说，由于供应链融资是在供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力相当的基础上实行，融资风险可能随供应链向上下游延伸。因此，供应链上的各个企业都应当建立完善、全面的风险管理框架，避免因个体而导致整个供应链出现问题，影响行业发展。供应链上的每个企业应当在事前给客户设立确定的信用额度，便于企业的信用风险管理。至于企业对客户信用额度的确定，需要客户提供有效资产抵押、质押的证明，然后企业根据该资产评估价值打折后确定;如果客户提供担保或投保的资产证明，则应当根据担保方或保险公司核定的金额确定一个适当的信用额度。此外，每个企业都应当严格地控制账期期限。账期的期限应当根据供应链上各成员企业的可靠性、供应链上的企业对行业的依赖性，以及市场的稳定性等来进行设立。对于一般企业来说，原则上在额度范围内给予客户付款帐期应当不超过3个月。

　　从以银行为主的金融机构来看，其在为企业供应链融资中起到的作用不容小觑。以银行为主的金融机构应当依靠信息平台，把供应链上的所有企业组织在一起，实现信息及时共享，降低由于信息不对称所导致的信用风险。另外，由于供应链融资业务涉及的主体比较多，质押物的所有权可能产生纠纷，金融机构应当选取合适的质押物，比如知名度较高、占有市场份额较大的质押物;或者是设定合适的质押率等等，还应当明确供应链融资双方的义务和权力，推动建立和完善相应的供应链融资的法律法规，使企业融资供应链的环境良好发展。总体来说，供应链融资在我国目前还处于起步阶段，在产品研发方面、供应链的组织架构、融资的风险控制等等方面还需要加强理论与实际的研究。我国的企业应当充分利用供应链融资这个金融创新，更好地实现自身的融资需求，提升行业的竞争力和持续性。

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