- 相关推荐
2016年高级会计师考试精选模拟题参考答案
案例一答案
1.发行分离交易的可转换公司债券后，2010年可节约的利息支出为：
20×(6%-1%)×11/12=0.92(亿元)
或：20×6%×11÷12=1.1(亿元)
20×1%×11÷12=0.18(亿元)
1.1-0.18=0.92(亿元)
或：20×(6%-1%)=1(亿元)
1×11÷12=0.92(亿元)
2.2010年公司基本每股收益为：9/20=0.45(元/股)
3.为实现第二次融资，必须促使权证持有人行权，为此股价应当达到的水平：
12+1.5×2=15元
2011年基本每股收益应达到的水平：15/20=0.75元
4.主要目标是分两阶段融通项目第一期、第二期所需资金，特别是努力促使认股权证持有人行权，以实现发行分离交易可转换公司债券的第二次融资。
或：主要目标是一次发行，两次融资。
或：主要目标是通过发行分离交易的可转换公司债券筹集所需资金。
主要风险是第二次融资时，股价低于行权价格，投资者放弃行权[或：第二次融资失败]。
5.具体财务策略是：
(1)最大限度发挥生产项目的效益，改善经营业绩[或：提高盈利能力]。
(2)改善与投资者的关系及社会公众形象，提升公司股价的市场表现。
3.计算公司为实现第二次融资，其股价至少应当达到的水平;假定公司市盈率维持在20倍，计算其2011年基本每股收益至少应当达到的水平。
4.简述公司发行分离交易可转换公司债券的主要目标及其风险。
5.简述公司为了实现第二次融资目标，应当采取何种财务策略。
案例二答案
(1)
①该企业合并属于统一控制下的企业合并。
理由：按照《企业会计准则第20号——企业合并》的规定，同一控制下的企业合并，是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方控制且该控制并非暂时性的。A公司与甲出租汽车公司，属于永华企业集团内，因此属于同一控制下的企业合并。
②A公司合并甲出租汽车公司的合并日为2011年4月1日。
理由：同一控制下的企业合并中，合并方取得对被合并方控制权的日期为合并日。A公司在4月1日全面接收甲出租汽车公司，取得控制权，应作为合并日。
③A公司对合并甲出租汽车公司的交易中所取得的资产、负债，应以甲出租汽车公司的原账面价值作为入账基础。
理由：在同一控制下的企业合并中，合并方在合并日取得资产和负债的入账价值，应当按照被合并方的原账面价值确认。
④A公司支付的对价2 160万元与取得的甲公司净资产账面价值1 800万元之间差额360万元，应冲减资本公积股本溢价部分;股本溢价不足冲减时，冲减盈余公积和未分配利润。A公司支付的审计费应计入当期管理费用。
(2)①从并购双方行业相关性来看，属于横向并购，即同类企业之间的并购;从并购的形式上看，属于协议收购;从并购的意愿上看，属于善意收购。
②并购可能给A公司带来的利益有：
a：有助于企业发挥协同效应
A公司并购乙公司之后，两家公司的资源共享，有助于企业整合资源。另外，可以通过共用采购、销售渠道，扩大采购和销售的规模，提高规模经济效益。
b：有助于企业迅速实现规模扩张，确立A公司在行业中的领先地位并购之后，可以迅速扩大A公司的生产规模。并购之前，A公司与乙公司势均力敌，在行业中并不占有优势地位，并购有助于确立A公司在行业中的优势地位。
③a：权益融资：在权益性融资方式下，企业通过发行股票作为对价或进行换股以实现并购;b：债务融资：在债务性融资方式下，收购企业通过举债的方式筹措并购所需的资金，主要包括向银行等金融机构贷款和向社会发行债券。(优缺点略)
(3)A公司应将乙饭店、丙度假村、丁餐馆和戊旅行社纳入合并范围。申汽车修理公司不应纳入合并范围。
理由：A公司拥有乙饭店80%的表决权资本，乙饭店属于A公司的子公司;A公司原拥有丙度假村30%的持股比例，追加投资后增至70%，达到控制，应纳入合并范围;A公司通过收购丁餐馆70%表决权资本，使丁餐馆成为A公司的子公司;A公司拥有戊旅行社80%的表决权资本，虽然该公司资不抵债，但A公司仍能控制戊旅行社，应将其纳入合并范围。申汽车修理公司不属于A公司的子公司，不应将其纳入合并范围。
(4)A公司对丁餐馆的合并属于非同一控制下的企业合并，因非同一控制下企业合并增加的子公司，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。因此，A公司应将丁餐馆在2011年8月1日～2009年12月31日实现的净利润纳入合并利润表。
(5)①A公司2012年收购C公司90%有表决权股份不形成企业合并。
理由：C公司在2012年6月30日仅存在货币资金，不构成业务，不应作为企业合并处理。
解析：企业合并的结果通常是一个企业取得了对一个或多个业务的控制权。构成企业合并至少包括两层含义：一是取得对另一上或多个企业(或业务)的控制权;二是所合并的企业必须构成业务。业务是指企业内部某些生产经营活动或资产负债的组合，该组合具有投入、加工处理和产出能力，能够独立计算其成本费用或所产生的收入。
本事项中由于购买的c公司不存在负债，所以C公司是不构成业务的，因此A公司购买C公司90%的表决权股份不形成企业合并。
②A公司2012年增持D公司10%有表决股份不形成企业合并。
理由：在A公司2012年收购D公司10%有表决权股份之前，D公司已经是A公司的子公司，不应作为企业合并处理。
或：该股份购买前未发生控制权的变化，不应作为企业合并处理。
解析：由于A公司2010年就已经合并了D公司，所以继续购买少数股东权益并不会引起控制权的转移变化，因此不形成企业合并。
【高级会计师考试模拟题参考答案】相关文章：
2017高级会计师考试模拟题及答案09-20
2017翻译资格考试高级笔译模拟题及答案06-23
2017年高级育婴师考试模拟题及答案07-28
高级会计师考试科目09-16
2017上半年CATTI考试高级笔译模拟题（附答案）08-05
高级会计师考试必备公式09-21
高级会计师考试报考指南09-04
2016年高级会计师考试-考试要求10-17