商务英语常用的外汇专业词语

　　在商务活动中，掌握一些常用的外汇专业词语是必须要做的事，那么为了更好的帮助大家记忆这些专业词语，今天小编就整理出了这些词汇，大家赶紧来看看吧!

商务英语常用的外汇专业词语

　　一、Long Position: 长部位，买超部位

　　对一般金融产品而言，买超部位就是账上所持有而未售出的部位。

　　在外汇市场中，部位的计算，通常是以被报价币为计算基础。因此买超部位代表所持有被报价币部位且未售出的部分。

　　在货币拆放市场中，所谓买超部位就是账上已持有货币数量，但尚未贷放出去的部位。

　　二、Margin Call: 追加保证金

　　投资人在从事保证金交易或期货交易时，若其投资标的物的账面损失超过其保证金的某一比率，其经纪商会通知投资人，要求其在规定的时间内补足其保证金，否则经纪商会出清投资人的投资，以避免损失扩大。

　　三、Margin Trading: 保证金交易

　　投资人依其经纪商(或金融机构等)的规定在缴纳保证金之后可获得数倍于保证金以上的交易额度。在交易额度之内，投资人可透过经纪商在金融市场进行某些金融产品的买卖。若其账面的损失金额到达保证金的某一比例时，投资人必须在规定时间内补足保证金，否则经纪商可将其所投资的标的物出清，以免损失过大而面临保证金血本无归的局面。

　　四、Mark to Market: 调整至市价

　　金融市场的参与者为评估其投资标的物的损益情况，以市价评估其未轧平部位的投资标的物的损益。以调整至市场价的方式不但可以评估损益，也可以评估其投资风险。

　　五、Market Amount: 市场金额

　　在金融市场的交易中，为避免交易金额大小而发生交易困扰，因此市场的参与者依各个市场的特性，而形成一种不成文的最低交易金额的习惯，以市场金额在进行交易，可能取得比较好的报价或比较容易成交。亦有人称之为标准金额(Standard Amount)或Good Amount。

　　六、Market Order: 市场价格指示单

　　交易员根据接到指示单时候的市场价格来进行买卖。基本上。交易员尽其最大的能力，以最好的价格来进行交易。通常在抢买或抢卖的时候顾客才会下这类型的指示单。

　　七、Mine: 主动买入

　　表示询价者自报价者买入交易标的物的动作。

　　八、Money Market :货币市场

　　在金融市场中，货币市场主要的功能是提供短期资金流动的渠道，通常不超过一年。在货币市场中，主要交易的金融产品有国库券，承兑汇票，商业本票，央行的短期贴现，短期资金拆放，及短期票券的附买活附卖回交易。

　　九、Near Date:近期

　　在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比较近的交割日。

　　十、Negotiable Certificate of Deposit: 可转让定存单

　　金融机构收受存款人的存款时，所发给存款人的存款证明。此证明具有可转让性质。亦即可转让定存单的持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金需求。

　　十一、Net Exposure: 净暴露

　　金融市场的参与者在评估的某一段时间内，其所有交易净部位的风险程度。

　　十二、Net Position: 净部位

　　将所持有的长部位(Long Position)及短部位(Short Position)冲销之后，所剩余的净买超或净卖超部位，称之为净部位。

　　十三、Nominal Interest Rate: 名目利率

　　指一般借贷契约或债券上所载明的利率，为借贷双方或债券发行人据以计算利息的基础。

　　十四、Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可转让定存单

　　金融机构所发行的定存单，此定存单不具有转让的性质。若持有人于期中需要资金时，惟有解约或再质押借款。

　　十五、Offer Rate: 最低报价

　　在一般金融市场中，Offer Rate代表报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。价格一旦低于Offer Rate，报价者不愿意卖出。

　　在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币)的最低价格。当价格低于Offer Rate时，报价者不愿意卖出被报价币。

　　在货币拆放市场中，Offer Rate就是银行愿意贷放的最低利率。

　　十六、Offset: 对冲，轧平。

　　十七、Option: 选择权

　　契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售者，以履约价格(Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入选择权(Call Option)，一为卖出选择权(Put Option)。

　　十八、Option Buyer: 选择权的买方

　　在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定要实行其权利。亦有人称之为：Option Holder。

　　十九、Option Writer: 选择权卖方

　　在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为Option Seller。

　　二十、Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易

　　指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交割事宜的远期外汇交易。

　　二十一、Order: 交易指示单

　　顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交易指示单的指示而进场买卖。基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价格指示单等。

　　二十二、Out of the Money(OTM): 价外

　　若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言，履约价格低于目前远期市场价格。

　　二十三、Outright Forward: 远期直接汇率

　　外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率及换汇汇率的部分。

　　二十四、Over Bought: 超买或买超

　　(一) 外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的买入金额超过卖出金额者。

　　(二) 技术分析用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象，暗示可能有多头获利回吐，价格极可能回跌的现象。

　　二十五、Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金

　　简称为O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中，以交易日为第一个交割日，而次一营业为第二个交割日。

　　二十六、Overnight Limit: 隔夜限额

　　交易员在营业时间之外，被允许持有的最大净部位。

　　隔夜限额设立的目的'在于控制营业时间之外，交易员所持有部位的价格波动风险。

　　二十七、Oversold：超卖或卖超

　　(一)外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金额者。

　　(二)技术分析用语。指价格下跌时，在技术指标中显示超跌现象，暗示可能有空头回补，价格极可能回升的现象。

　　二十八、Over-The-Counter Market(OTC)：店头市场，柜台交易市场

　　此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的，或买卖金额较小，而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。

　　在外汇市场中，乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。

　　二十九、Par：

　　在外汇交易的换汇汇率计算中，Par就是指报价币的利率与被报价币的利率相同，而使得换汇汇率为零。

　　在国库券标售或买卖过程中，Par就是指殖利率(YTM)与票面利率(Coupon Rate)是相等的。亦即国库券的成交价格与票面价格相同。

　　三十、Point: 基本点

　　在外汇市场中，对所有的汇率报价而言，Point是指汇率中最小的位数。若汇率报价为四位小数的形态，则Point为第四位小数。Point是汇率变动的最小单位，亦有人称之为Tick或Pips来称呼。

　　三十一、Portfolio：资产组合

　　泛指个人或机构投资于各类资产之投资组合。

　　三十二、Position: 部位

　　指账上所持有某一金融产品的数量。

　　市场的参与者根据对市场走势的判断，而进行交易。若预期上涨，则先买入该产品，称之为Bull Position或Long Position。若预期下跌，则先卖出该产品，待价格下跌后，再行买回，称之为:Bear Position或Short Position。

　　三十三、Position Trader: 长线交易者

　　在金融市场中，交易者根据各种标的物的长期价格走势，而进行交易。其持有部位的时间较长，可能长达数月，甚至数年之久。

　　三十四、Pure Swap Transaction: 纯换汇交易

　　在作换汇交易时，其买进及卖出的对象为同一交易对手。亦即交易双方同时进行买进及卖出的交易。

　　三十五、Put Option: 卖出选择权，卖权

　　选择权的买方在支付权利金(Premium)给选择权卖方之后，取得权利，并可要求以一特定价格(Strike Price),卖出一定数量的交易标的物给予选择权的卖方。亦即选择权的买方有权利要求以特定价格卖出交易标的物。

　　三十六、Real Interest Rate: 实质利率

　　名目利率减去通货膨胀率，即为实质利率。

　　三十七、REPO: 附条件买回协议

　　Repurchase Agreement的简称。交易标的物卖方同意在某特定日期，以特定价格再买回其所卖出交易标的物的协议。卖方提供交易标的物给买方作担保，若卖方不履行协议，则买方持有此交易标的物。

　　三十八、Reverse Repo: 附条件卖回协议

　　Reverse Repurchase Agreement的简称。交易标的物的买方同意在未来的某一特定日期，以特定价格再卖回交易标的物给卖方的协议。

　　三十九、Rollbake: 提前交割

　　在外汇或货币市场中，将原来有交易的交割日提早以进行交割，称之为：Rollbake。

　　四十、Rollover: 展期交割

　　在外汇或货币市场上，将原有的交割日向后延展，称之为展期。

　　四十一、Scale Order: 分段交易指单

　　顾客指示交易员在一定的价格差距下，连续进行某一特定交易标的物的交易，直到完全买入(卖出)顾客所需要的量为止。例如Buy 10 USD/YEN at 123.50 and 10 each 0.2down for 50,意即在123.50买入100万USD兑日元，当价格每下降0.2时加买1000万USD兑日元,直到总数量达到美金5000万元止。

　　四十二、Short:

　　在一般金融产品的交易过程中，Short代表卖出该金融产品的动作。

　　在外汇市场中Short就是表示卖出被报价币的动作。在货币拆放市场中，Short就是表示贷出货币的动作。

　　四十三、Short Position：短部位;卖超部位

　　对一般金融产品而言，卖超部位就是账上未持有但已售出的部位。

　　在外汇市场中，部位的计算是以被报价币为计算的基础。因此卖超部位就是指账上未持有的被报价币，但已被出售的部位在货币拆放市场中，所谓卖超部位就是将未持有的货币先行贷放出去。

　　四十四、Speculation: 投机交易

　　在金融产品的交易中，在考虑风险程度的情况下，若预测获利的机会大于可能损失的几率，而进行金融商品的买卖行为。投机交易并不同于赌博，因为赌博的过程是“随机的”，其结果并无法加以预测;而投机交易是在预测金融产品的未来走势加上适当的风险评估之后所作的决定，其结果是可预测的。

　　四十五、Spot: 即期交易

　　在外汇交易市场中，Spot就是所谓即期交易。其交割日通常为交易日后的第二个营业日。只有少数货币(如：加拿大元)的即期交割日为交易日后的第一个营业日。

　　四十六、Spread: 价差

　　即买价与卖价的差额。在金融产品的报价中，以报价者的立场而言，买卖价差是其在报价过程中，为处理可能发生的风险所收取的代价。价差愈小，表示报价者的报价愈有竞争力。