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2017中级会计师《财务管理》综合题练习
2017年中级会计师考试开始进入备考时期，边学边练，巩固所学知识，以下是yjbys网小编整理的关于中级会计师《财务管理》综合题练习，供大家备考。
五、综合题
(本类题共2小题，第1小题10分，第2小题15分，共25分。涉及计算的，除非题目特别说明不需要列出计算过程，要求列出计算步骤。)
50、某企业明年有关预算资料如下：
(1)2-6月份的销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的销售收入中，当月收到现金60%，下月收到现金的30%，下下月收到现金10%。
(2)各月直接材料采购金额按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。
(3)4-5月份的制造费用分别为40000元和57000元，其中包括非付现费用每月10000元。4-5月份的销售费用分别为25000元和35000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4-5月份的管理费用均为50000元，其中包括非付现费用每月20000元。
(4)4月份购置固定资产，需要现金15000元。
(5)在现金不足时，向银行借款(借款为1000元的整数倍数);在现金有多余时，归还银行借款(还款也为1000元的整数倍数)。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12%，每月末支付利息。假设在3月末时，需要支付利息的债务总额(属于长期借款，明年不需要归还)为12000元，年利率平均为10%，按月支付利息。
(6)月末现金余额范围为6000-7000元。其他资料见下表：
4-5月份现金预算(单位：元)
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月份 |
4月 |
5月 |
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期初现金余额 |
6300 |
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经营现金收入 |
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直接材料采购 |
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直接人工支出 |
20000 |
35000 |
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制造费用 |
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销售费用 |
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管理费用 |
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所得税费用 |
8000 |
8000 |
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分配股利 |
5000 |
5000 |
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资本性现金支出 |
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银行借款 |
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归还银行借款 |
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支付利息 |
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期末现金余额 |
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要求：
(1)计算4月份的可供支配的现金合计、经营性现金支出、现金余缺、现金筹措或现金投放的金额以及4月末的现金余额;
(2)完成该企业4-5月份现金预算的编制工作;
(3)假设销售成本率为60%，4月份预计的财务费用为200元，计算4月份预计利润表中的下列指标：销售成本、销售毛利、营业利润、净利润;
(4)假设明年年初的盈余公积为140000元，未分配利润为50000元(今年的利润分配已经结束)，明年的预计净利润为1000000元，股利支付率为80%，预计明年年末的留存收益。
正确答案：(1)根据题意分析可知：
某月经营性现金收入=当月销售收入×60%+上月销售收入×30%+上上月销售收入×10%
所以，4月份的经营现金流入=500000×60%+400000×30%+300000×10%=450000(元)
4月份的可供支配的现金合计=6300+450000=456300(元)
某月支付的直接材料采购款
=本月采购本月支付的货款+上月采购本月支付的货款
=本月采购额的50%+上月采购额的50%
=下月销售收入×60%×50%+本月销售收入×60%×50%
=下月销售收入×30%+本月销售收入×30%
所以，4月份支付的直接材料采购款=600000×30%+500000×30%=330000(元)
而4月份支付的制造费用=制造费用-非付现的制造费用=40000-10000=30000(元)
4月份支付的销售费用=销售费用-非付现的销售费用=25000-5000=20000(元)
4月份支付的管理费用=管理费用-非付现的管理费用=50000-20000=30000(元)
又由于4月份支付的直接人工、所得税、股利分别为20000、8000、5000元
所以，4月份的经营性现金支出=330000+30000+20000+30000+20000+8000+5000=443000(元)
4月份的资本性现金支出=购置固定资产的现金支出=15000(元)
因此，4月份的现金余额=可供支配的现金合计-经营性现金支出-资本性现金支出
=456300-443000-15000
=-1700(元)
由于现金余缺的数值小于要求的月末现金余额的范围，所以，需要筹措资金。
设银行借款为X，X为1000的整数倍数。
由于题中假设“借款在期初，还款在期末，借款年利率为12%，每月末支付利息”，所以，4月份要支付的该项借款利息=X×12%/12=X×1%，另外，题中假设在3月末时，需要支付利息的债务总额为12000元，年利率平均为10%，按月支付利息。所以：4月份需要支付的利息合计=12000×10%/12+X×1%=100+X×1%，由于要求的月末现金余额范围为6000-7000元，所以有：
6000≤-1700+X-(100+X×1%)≤7000
7800≤0.99X≤8800
7878.79≤X≤8888.89
X=8000(元)
4月份支付的利息=100+8000×1%=180(元)
即4月份的现金筹措金额=8000-180=7820(元)
4月末的现金余额=-1700+7820=6120(元)
(2)编制的现金预算如下：
4-5月份现金预算 单位：元
|
月份 |
4月 |
5月 |
|
期初现金余额 |
6300 |
6120 |
|
经营现金收入 |
450000 |
550000 |
|
直接材料采购 |
330000 |
390000 |
|
直接人工支出 |
20000 |
35000 |
|
制造费用 |
30000 |
47000 |
|
销售费用 |
20000 |
30000 |
|
管理费用 |
30000 |
30000 |
|
所得税费用 |
8000 |
8000 |
|
分配股利 |
5000 |
5000 |
|
资本性现金支出 |
15000 |
0 |
|
银行借款 |
8000 |
0 |
|
归还银行借款 |
0 |
4000 |
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支付利息 |
180 |
180 |
|
期末现金余额 |
6120 |
6940 |
提示：5月份的现金余缺
=6120+550000-(390000+35000+47000+30000+30000+8000+5000)
=11120(元)
5月份需要支付的利息有两笔，一笔是3月末的12000元负债的利息100(12000×10%/12)元;另外因为题中假设“借款在期初，还款在期末(对于5月份的还款而言，意味着是5月末还)，借款年利率为12%，每月末支付利息”，所以，4月份借入的8000元在5月份还要支付1个月的利息80(8000×12%/12)元。即5月份需要支付的利息合计100+80=180(元)
由于11120减去180后高于7000，所以，5月份有现金剩余，需要按照1000元的整数倍数归还借款。
假设归还的借款为W元，W为1000的整数倍，则：
6000≤11120-W-180≤7000
6000≤10940-W≤7000
-6000≥W-10940≥-7000
10940-6000≥W≥10940-7000
4940≥W≥3940
即：W=4000
期末现金余额=11120-4000-180=6940(元)
(3)销售成本=销售收入×销售成本率=500000×60%=300000(元)
销售毛利=销售收入-销售成本=500000-300000=200000(元)
营业利润=销售毛利-销售费用-管理费用-财务费用=200000-25000-50000-200=124800(元)
净利润=营业利润-所得税费用=124800-8000=116800(元)
(4)明年增加的留存收益=1000000×(1-80%)=200000(元)
年初的留存收益=盈余公积+未分配利润=140000+50000=190000(元)
年末的留存收益=190000+200000=390000(元)
解析：无
51、某企业去年12月31日的流动资产为1480万元，流动负债为580万元，长期负债为5400万元，所有者权益总额为4200万元。该企业去年的营业收入为5000万元，销售净利率为10%，总资产周转次数为1.2次，按照平均数计算的权益乘数为2.4，净利润的80%分配给投资者。预计今年营业收入比上年增长20%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随营业收入同比例增减。假定该企业今年的销售净利率和股利支付率与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化;今年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。要求：
(1)计算今年需要增加的营运资金额;
(2)预测今年需要增加对外筹集的资金额;
(3)预测今年年末的流动资产总额、流动负债总额、负债总额、所有者权益总额和资产总额;
(4)预测今年的流动资产周转次数和总资产周转次数;
(5)预测今年的权益乘数(按照平均数计算);
(6)使用连环替代法依次分析总资产周转次数和权益乘数的变动对今年净资产收益率的影响。
正确答案：(1)流动资产销售百分比
=1480/5000×100%=29.6%
流动负债销售百分比
=580/5000×100%=11.6%
今年需要增加的营运资金额
=5000×20%×(29.6%-11.6%)
=180(万元)
或者：
今年需要增加的流动资产额
=1480×20%=296(万元)
今年需要增加的流动负债额
=580×20%=116(万元)
今年需要增加的营运资金额
=296-116=180(万元)
(2)今年需要增加对外筹集的资金额
=180+200+100-5000×(1+20%)×10%×(1-80%)
=360(万元)
(3)今年年末的流动资产
=1480×(1+20%)=1776(万元)
今年年末的流动负债
=580×(1+20%)=696(万元)
今年年末的负债总额
=696+5400=6096(万元)
今年年末的所有者权益总额
=4200+5000×(1+20%)×10%×(1-80%)+360
=4680(万元)
今年年末的资产总额
=6096+4680=10776(万元)
(4)今年的流动资产周转次数
=5000×(1+20%)/[(1480+1776)/2]
=3.69(次)
今年的总资产周转次数
=5000×(1+20%)/[(580+5400+4200+10776)/2]
=0.57(次)
(5)今年的权益乘数
=[(580+5400+4200+10776)/2]/ [(4200+4680)/2]
=2.36
(6)上年的净资产收益率
=10%×1.2×2.4=28.8%
第一次替代：10%×0.57×2.4=13.68%
第二次替代：10%×0.57×2.36=13.45%
总资产周转次数下降的影响
=13.68%-28.8%=-15.12%
权益乘数下降的影响
=13.45%-13.68%=-0.23%
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