银行实习业务实结

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银行实习业务实结

　　银行，是依法成立的经营货币信贷业务的金融机构，是商品货币经济发展到一定阶段的产物。下面是小编给大家整理的银行实习业务实结，希望对大家有所帮助!

银行实习业务实结

　　银行业务实结一

　　实习初期，主要协助部门的同事完成委托贷款和准资产证券化项目的基础工作，比如核查公司的财务报表、相关项目合同的印章以及系列文件的扫描等，同时在部门老师的细心指引和帮助下，学习了项目的交易结构流程和商业银行的投行业务知识。随着知识的掌握以及业务的推进，开始协助小组同事完成部分项目合同要素的修改工作，期间完成了2个从分行到总行资产上收项目的合同修改。在实习收尾阶段，以企业应收账款资产证券化为主题，做了两个专题研究报告，并向部门领导和同事汇报。

　　通过这段为期近一个月的实习，收获颇大。一方面，了解了商业银行投行部所做的业务，投行部总共有四个小组，分别负责不同类型的业务，如产业基金组主要做产业基金优先和夹层基金的投资，债券承销组主要负责债务融资工具的推广和承销，房地产组主要通过银信以及银信证形等式给房地产企业融资，而证券化组主要做以应收账款为基础资产的企业资产证券化私募产品的投资。在实习初期，很荣幸被分到证券化组，所以整个实习过程主要接触和学习证券化方面的业务和知识。另外，通过研究两个不同方向的专题报告，首先对公募市场企业应收账款资产证券化产品的行业分布、价格、发行规模等方面有初步的了解，其次对当前资产证券化运行的市场环境和政策有了认识。综合国内外现状及国内该业务的发展历程，企业资产证券化领域有巨大的发展潜力，商业银行在转型期应重视并加大对证券化业务团队的投入力度。

　　期间，通过与部门各位优秀老师进行接触和交流，发现自己有很多方面的不足。首先是知识的储备不足，目前对资产证券化领域很多细小的问题还没精准掌握，需要进一步的探索和学习;另外，研究报告期间没有考虑到研究的实际意义，仅仅以自己的主观思维布局报告的内容，而应以公司和部门的实践意义为出发点。这使我想起之前在某个信托公司实习时，公司领导常教导：一切的研究、一切的业务、一切的工作都要以公司的营利为落脚点，脱离了营利就是脱离了公司;最后是自己的业务的承做能力有待提高，投行部是银行的业务部门，虽说投行不是银行的主营业务，但以投行为主的中间业务收入是银行赖以生存的来源，特别是在当前的金融市场环境下，银行过去消耗资产，扩大资产规模的营利模式已不再适应市场的需求，而应寻找发展转型的方向，比如资产证券化业务，即投行业务在今后将起着举足轻重的角色，投行部的每位员工都是精英，肩负着为银行创收营利的任务。

　　银行业务实结二

　　一、题记

　　掐指一算，在广发证券上海投行部已实习五个月了。对于过惯学校学期制生活的学生而言，五个月真是算上很长是一段时间。不过现在回头看这五个月，感觉真是过得飞快，一切好像还是在暑假刚开始实习的样子，这期间发生的事情也历历在目，还未走远。也许真是印证这个道理：当你全心投入到一项事业上去的时候，你不会感觉到时间的流走。因为你的心思已不在此了。五个月的实习真的是一件很难忘的经历，一个很好的历练，更是学生时代一个难以磨灭的印记。因为它将是你踏上社会之前唯一可能的短暂缓冲和切身体验。毕业后，你不再是一个学生，社会不会对你像以前一样容忍。你应该像所有人一样，成熟、认真、自立和坚强。

　　二、实习内容

　　实习从报到开始，首先是跟公司签订了实习协议。然后根据公司的安排，我被派到上海嘉定一个化工企业的 IPO 项目上，项目开始不久，这也让我很庆幸能够比较早的介入到一个项目。指导老师待人很好，跟想象中的严肃形象有些不一样。刚开始过去时，由于对项目情况和投行的主要工作内容和形式不是很了解，所以老师派的任务相对简单。但后来随着实习深入，我慢慢承担起更多和职责更重大的工作。细细数来，在这五个月的实习过程中，我确是做了很多事情，其中不乏琐碎和无趣，但更重要的还是一些富有挑战和意义的事情。下面列举其中主要的几个。

　　(一)整理工作底稿

　　工作底稿的整理是一个相对繁琐但是极其重要的基础性工作。工作底稿是收录项目团队在从事保荐工作中获取和编写的与保荐业务相关各种重要资料的档案文件。工作底稿作为整个保荐工作的文件的记录，是保荐机构出具发行保荐书、发行保荐工作报告、上市保荐书、发表专项保荐意见和验证招股书的基础。

　　我把整理工作底稿分成三个部分流程。第一阶段是文件收集。《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》中将工作底稿分成十章，分别从各个方面列举了有关企业生产、经营、组织、管理、财务及未来发展等保荐工作需要核查的内容。我需要根据这些目录里的内容要求企业提供相应文件和凭证。这实际上是一个沟通的过程，因为上述工作底稿指引是根据工业企业的特点制定，并不是适用于所有企业。所以，需要通过跟公司高管沟通以了解企业的实际情况以做出相应调整。通过这个沟通，我对企业的特性也多了些了解。另外，工作底稿指引里的要求是原则性的规定，企业通常难以做出准确的理解。所以，我自己得事先非常了解我们的工作要求。我体会到在文件收集的过程中，不能向企业提一些模棱两可的要求，这样企业将难以把握而无所适从。

　　第二个阶段是推敲、琢磨所收集资料的过程。依据工作底稿收集的文件是涵盖了企业设立至今及生产、经营有关的各方面材料，是了解企业的第一手资料。通过深入阅读这些文件，我们对企业的基本情况将会有些全面的了解和把握，这将是我们开展以后各项工作的基础。而且这个过程中，我们可以发现企业可能存在的问题，并据此针对性的提出方案予以解决。

　　第三个阶段是整理归档及编制索引。企业上市过程中收集到的工作底稿一般会有几十本，内容多、信息量大，而且这里面的资料会被反复利用。为了方便在如此巨量的信息中定位我们需要的资料，我需要根据工作底稿指引的要求对其归档，编制索引号。

　　(二)尽职调查

　　《公司法》、《证券法》、《首发管理办法》及其它相关法规对于拟上市独立性、完整性、持续盈利能力、关联交易等有严格的规定。而且，整个发行审核过程也以合规性审核为主，所以项目团队需要根据现有法律、法规及证监会规定，结合自己的项目经验和专业判断对企业存在的与发审制度要求不符的地方进行整改。但这样做的前提是我们对公司的情况非常的了解。这就是我们尽职调查要做的地方。

　　下面列举我参与核查的一部分内容：( 1 )是否存在重大的关系交易?我们要调查企业存在的所有关联方，关注关联间的往来是否必要、价格是否公允，关联交易的数额是否逐渐降低。( 2 )实际控制人控制的企业与上市主体是否存在同业竞争，若存在同业竞争是否有了处理对策。( 3 )主要资产的独立性和完整性，企业是否拥有与主要生产、经营有关的土地、厂房、设备。租赁关联方土地的情形，影响是否重大。是否拥有主要无形资产的产权，是否具备独立盈利能力。( 4 )报告期及未来企业是否持续符合高新技术企业的条件。( 5 )社会保险的缴纳情况，是否按规定、足额缴纳了社会保险。( 6 )董、监、高的资格及竞业条件调查。( 7 )财政补贴的合法性，企业盈利能力对税收优惠及财政补贴是否存在重大依赖。( 8 ) PE 核查， PE 的资格、人数，是否存在腐败、代持的嫌疑。

　　(三)招股书的撰写

　　招股书是上市申报的一个重要文件，其撰写也是项目团队工作的一个重点和难点。在对整个企业有了全面了解及大量访谈工作之后，指导老师让我独自撰写其中的几章，以通过这种方式让我快速进步。

　　风险因素一节是关于生产、经营中可能存在不确定性并影响企业盈利的方面，是需要提醒投资者重点注意的方面。要完成该节的写作需要对企业的经营模式，各风险点有较深刻的认识。

　　董、监、高及核心技术人员一节主要关于董、监、高及核心技术人员履历，持有发行人股份及对外投资情况，是否具备任职资格。

　　公司治理一节相对简单，主要是股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况。

　　财务会计信息及和管理层讨论两节，前者是企业三年一期的财务数据及主要会计制度等内容，后者主要是对企业的财务状况及盈利能力等情况进行分析。

　　其它重要事项一节是对企业有重大影响的借款情况、采购销售合同、担保等其它重要事项。

　　除以上内容外，我还负责过辅导备案材料的撰写，参与过立项问题的答复。

　　三、实习感想与体会

　　虽然只是五个月的实习，但是完全不同于学校里的感觉。这五个月与我以前的经历是那么的不一样，让我感触良多。

　　(一)关于如何学习

　　参加实习工作后，感觉在学校里学习方式还是有点书生意气。太注重理论的掌握，而不太考虑其应用价值和在现实中的可操作性。学习的更高层次要求就是在于学以致用，在于解决人们碰到的实实在在的问题，但在在学校里根本不可能存在这种机会。实习工作让我认识到实践工作的重要性。

　　(二)关于投行这个职业

　　实习工作让我体会到投行这个职业的使命感。投行人士作为证券发行上市的服务机构，其专业能力、职业操守直接影响到上市公司的质量。投行人士的勤勉尽责、诚实守信对于证券市场的健康发展起着极端重要的作用。

　　(三)关于工作方法

　　学习和工作是两个差别很大的过程。学习主要是一个自主的过程，学什么、如何学都是你自己可以决定的事情。而现在的工作，首先，有时间上的限制;其次，需要很多人的配合和支持才可以完成。在需要企业协助的工作，如何与其沟通是一个很需要技巧的事情：选择恰当的沟通对象、明确沟通意图等。而且，向企业提要求要采用循序渐近的方式，将目标分解依次提出。

　　作为中介机构，培养服务意识很重要，切实为企业解决问题、提供便利，而不是制造麻烦。要让客户看到我们的努力和专业水准，以赢得客户的信任。在客户对上市前景感到迷茫时，给予心理支持等。

　　以上是我实习工作的主要内容及感想和体会，想法难免偏颇和不当，谨作为个人实习心得。谢谢。

　　银行业务实结三

　　一、学到的important lesson：

　　1. 在投行部得到最大的收获应当是与众不同的思维：高效、强势展现优势、时刻储备资源并在关键时刻利用资源、机会永远留给有准备的人、多方面思考问题

　　2. 当然，还学习到很多资本市场的insight

　　比如如何建议企业选择上市地点：(这就要求分析师要多方面思考问题)

　　1)要将自身条件与上市的证交所对上市公司的基本要求相匹配

　　2)要分析证交所一级市场的筹资能力与二级市场的流动性

　　3)要分析证交所及监管机构对上市的监管程度

　　4)要衡量初始上市和维护上市的费用水平

　　5)如果是海外上市，还要考虑企业与证交所所在国业务的相关度;考虑拟上市地投资者对中国及中国企业的熟悉程度;证交所所在国地理位置、法律和文化背景。

　　(一)股本融资。

　　(主题：我在投行部主要的工作。主要是对一个项目的叙述，我的工作主要是：前期公司财务数据分析、市场研究+公司估值;中间穿插了一些工作感受)

　　工行投行部的股本融资业务主要是帮助非上市企业以公开上市或者私募的形式进行股权融资。我所做的工作主要是前期的对公司财务数据以及市场情况的分析、企业资产估值工作。9月起一直在一个项目组上，主要帮助一家经营汽车保修设备的企业募集资金。该企业是中国汽车后市场的成长型企业，主要经营举升机、汽车维修设备以及立体车库等产品。我们在刚接手这个项目时就遇到了一些难题。首先是竞争非常激烈。虽然该企业是工行的机构客户，但由于该企业近年来发展迅速、盈利能力强，上市后公众预期会很好，企业融资的消息放出后，不少外资投行、商业银行投行部也努力争取这个项目。在这个时刻，我们团队连续加班一星期，以最高效率完成企业、市场研究并完成项目建议书。工行投行部第一个将项目书送到客户手中，并非常详尽地向客户展示我们的优势，最终拿下了这个客户。在连续7天加班到凌晨、在诸多数据库(如Bloomberg/Thomason等)中搜索汽车后市场的数据、再分析数据、然后跟随资深的分析师赶制proposal、并出处发掘工行的资源与优势中，我深切体会到了投行的效率与高强度、以及在机会面前毫不犹豫地运用资源展示才能。拿下这一个项目，在我看来，还依赖与工行投行部长期的准备。对于大型的存贷款客户，投行部都会时常拜访了解客户近期情况与需求，这笔单子就是在一次日常的拜访中第一时间得知融资的消息，然后才高效展开工作的。

　　拿下项目后，我所参与的另一项重要工作是对企业的估值。经过对企业与市场的调查，我们发现该企业经营状况稳定、组织架构清晰、管理规范，政府对机械产业发展也持支持态度，并且企业拥有自己的工业园区，技术上有优势，基本上没有闲置资产，所以企业的风险相对小且可以计量，未来现金量也可以预计(现金量需求较大且稳定)，我们决定采用了二阶段现金流折现模型(FCFF)进行估值，即：

　　. 又是几个加班的夜晚，估值结果要不断反馈，同时不时作出调整。在这一过程中，我再度感受到投行工作的高强度与对效率的强调，有时任务会非常紧急，在一个小时内就要核实一张表上数据并进行计算;由于数据的计算往往基于一定假设，数据之间往往存在迭代计算关系，因此估值过程必须非常细致，不能有一个环节出错;这就对excel等基础的office软件也有很高的要求，灵活运用各种公式并要做出可视化非常高的表。同时，我也深深感受到投行工作对思维全面性、严谨性的要求。在考虑各种影响企业估值的因素时(比如是否包含了一些非经常项目、最近政府有什么新政策等)，必须详细、全面，且不能出半点差错。

　　(二)资产证券化研究工作(for financial engineering and mathematical finance)。

　　(这一部分主题：金融衍生品研究工作。我没有直接参与，但学习了大量的案例，并且与负责的金融分析师交流，这是交流的感受，包含一个案例)

　　这一个多月，我通过各种机会主动接触资产证券化研究工作，学习了很多资产证券化的案例，也向负责证券化方案设计的分析师请教学习。(资产证券化研究工作即金融衍生品的设计，但这项业务在国内还处在破冰阶段，尤其在2008年金融危机之后，有关部门的控制更加严格)

　　通过学习，我最强烈的感受就是在中国推进资产证券化，一定要有破冰的勇气，一定要高效地创新。同时，模型的建立需要扎实的金融数学知识，产品设计过程也需要一个团队的反复推敲。比如，我接触过的一个案例是为某家房地产公司做收益权证券化融资。项目的背景是该地产公司有大量已出租的成熟物业，普通贷款融资(短期贷款)的方式周期太短，无法匹配房地产公司2～3年的开发周期，而这家公司恰巧是工行的贷款用户，且信用等级很高。房地产商主动表达了希望将其未来5年预期物业租赁收入作为基础资产，通过证券化方式进行融资。工行总行投行部听到这个消息后，迅速联系了该房地产商，同时资产证券化研究也同步启动。在信息畅通的金融市场上，竞争对手总是少不了的，其他几家商业银行的投行部也表达了对项目的兴趣。但在这个问题上，由于之前国内没有将未来收益权证券化的先例，做起来会遇到很多法律、经验上的困难。这个时候，工行投行部领导与分析师们的勇气与魄力起了关键作用，他们提出了在国内市场很具开创意义的“财产信托+理财产品”的证券化模型。具体来说就是信托公司发行5年期的信托(以5年预期物业租赁收入为基础资产)，然后将信托计划分级，优先级受益权的信托资产与工行的理财产品对接，然后面向投资者进行融资;次级受益权的信托资产通过地产商设立储备基金账户消化。

　　通过学习案例的资料，以及与当时负责这个案例的分析师交流，我真切感受到了衍生品设计过程中的乐趣与不易。乐趣在于知道通过自己的设计，一家企业可以最高效的实现自己的融资计划，同时这个计划也可以很好的规避风险;同时设计的过程也充满乐趣，如何确定信托资产的分级、如何设计银行对应的理财产品都是一件技术性强、需要慢慢研究的事，最终的产品就像自己的孩子，最开心的事也就是看到它发挥了自己的作用。不易在于衍生品设计实际上是压力很大的事。一方面，为了赢得业务，往往一周之内就要有产品的雏形，这需要多次的头脑风暴与认真研究;另一方面，分析承担着很大的道德风险，证券化过程往往包含着降低投资者门槛、扩大融资额度的设计，一旦设计出现问题，风险无法控制，那很多人的利益都会受到损害。就如同2008年美国的次贷危机，次级债券不断的证券化，衍生出CDO、CDS等诸多产品在市场上交易，结果次级贷款一违约，整个衍生品交易链上的投资者、保险公司都面临巨额损失，最后还要拿纳税人的钱来补漏洞。毫无疑问，在这一过程中金融工程师们对风险判断失误是最终危机发生的重要原因。这就涉及到了一个重要话题：金融工程师的社会责任。我认为，一名成功的金融工程师/分析师不仅仅要有聪明的头脑，在瞬息万变的市场中做出敏锐反应、研究最赚钱的产品、发布最权威的报告，更重要的是，金融师不能以社会作为赌注来牟利，要有社会责任感，涉及到大范围的融资尤其要重视风险的规避。

　　(三)主题：通过实习，为什么更坚定了我今后在投行业发展的决心?这段感受很关键

　　一个多月以来，虽然工作很辛苦，有时也会有些枯燥(尤其连续几个小时对着几张表算来算去却始终没发现问题时)，但这一个月的经历使我更加热爱投行的这份工作，更加坚定了今后要在这个行业中发展的决心，也对自己的职业生涯有了更深刻的认识。对我来说，通过自己与一个团队的努力，先了解一个企业、一个市场，然后用数学的方法评估价值，并根据这一价值采取公开上市或者搭桥私募的形式为企业实现融资，解决资金问题，最终使企业有更好的发展前景，同时实现市场资源的优化配置，是一件非常有吸引力的事情!我做起来，自己也乐在其中。与此同时，在投行部工作的每一天都使我感到在进步，不断学到新的东西。这正是我最看重的工作或者学习经历所能给予我的价值。高强度的工作训练了我的方法，如何高效统筹很多事情，甚至如何集中注意力;分析过程锻炼了我的思维能力，全面思考一个事物，并放在团队中头脑风暴，充分发掘可能的问题与机遇;与杰出的同事共处也改变了我对事物的认识，在关键时刻就要充分展现自己的能力与优势，否则在激烈的竞争中就可能会被淘汰;跟随项目的运转也让我悟出了一些道理，永远要做有准备的人，永远要注意并积累身边的点滴资源，在关键时刻要利用起来。

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